Gestión del riesgo en trading de futuros: guía práctica

1. Decide cuánto arriesgas por operación

Antes de entrar, fija cuánto dinero estás dispuesto a perder si la operación sale mal. Una referencia muy extendida es arriesgar entre el 0,5 % y el 1 % de la cuenta por operación. Con 10.000 $ serían entre 50 y 100 $. Así, incluso una racha de diez pérdidas seguidas deja la cuenta en pie.

2. Coloca el stop donde la idea deja de ser válida

El stop no debería ponerse "a la distancia que me puedo permitir", sino en el punto en que el análisis deja de tener sentido: detrás de un mínimo o máximo relevante, de una zona o de una estructura. Si ese stop es demasiado grande para tu riesgo, la solución no es acercarlo, sino operar menos contratos o no entrar.

3. Calcula el tamaño de la posición

Contratos = riesgo en dólares ÷ (distancia del stop en puntos × valor del punto)

Ejemplo con un riesgo de 100 $ y un stop de 20 puntos:

Por eso los micros son tan útiles: permiten respetar el riesgo con stops razonables. Tienes los valores de cada contrato en NQ y MNQ: diferencias.

4. Pon un límite de pérdida diaria

Define una pérdida máxima por día (por ejemplo, 2 o 3 operaciones perdedoras o un importe fijo) y, si la alcanzas, deja de operar ese día. Es la regla que más cuentas salva, porque corta el impulso de recuperar lo perdido. En las cuentas de fondeo suele ser obligatoria.

5. Mira la relación beneficio/riesgo

Si arriesgas 100 $ para ganar 100 $ necesitas acertar más de la mitad de las veces solo para cubrir comisiones. Si tus ganadoras suelen ser más grandes que tus perdedoras, puedes ser rentable acertando menos. Lo importante es medirlo con tus propios datos, no suponerlo.

6. Protege lo ganado

Herramientas como mover el stop a break-even o un trailing ayudan a no devolver beneficios, pero tienen un coste: si las ajustas demasiado pronto te sacarán de operaciones que habrían ido bien. Pruébalas en simulación antes de usarlas en real.

7. Lleva un registro

Apunta cada operación: entrada, stop, objetivo, resultado y motivo. Sin un registro es imposible saber si un mal mes es mala suerte o un problema de la forma de operar.

Aviso de riesgo: operar con futuros y otros derivados apalancados implica un riesgo elevado de pérdida, que puede superar el dinero depositado. Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento financiero. Los resultados pasados o simulados no garantizan resultados futuros.