Cuentas de fondeo de futuros: cómo funcionan y qué reglas tienen

Cómo funciona el modelo

1. Pagas una evaluación, normalmente con una cuota mensual o un pago único, para una cuenta de un tamaño nominal (25.000 $, 50.000 $, 100.000 $…).
2. Operas siguiendo sus reglas hasta alcanzar un objetivo de beneficio sin incumplir ningún límite.
3. Si lo consigues, pasas a una cuenta fondeada (a menudo simulada o con capital real limitado), donde puedes solicitar cobros de una parte de los beneficios.
4. Si incumples una regla, pierdes la cuenta y tienes que empezar de nuevo o pagar un reinicio.

El tamaño nominal impresiona, pero lo que de verdad importa es el margen de pérdida permitido, que suele ser una fracción pequeña de ese capital.

Las reglas que más cuentan

Objetivo de beneficio

La ganancia que debes alcanzar para superar la evaluación, por ejemplo un 6 % del tamaño de la cuenta.

Drawdown máximo

La pérdida máxima permitida. Hay dos tipos principales:

• Al cierre del día (EOD): el límite se recalcula con el saldo al cerrar cada día.
• Trailing intradía: el límite sube con el máximo que alcanza la cuenta, incluso con beneficios no realizados. Es más exigente, porque una operación que llega a ir ganando y vuelve atrás puede acercarte al límite.

En muchos casos el límite deja de subir cuando se alcanza cierto nivel de beneficio.

Pérdida diaria máxima

Algunas empresas fijan además una pérdida máxima por día que, si se alcanza, bloquea la operativa hasta el día siguiente o hace perder la cuenta.

Regla de consistencia

Limita qué parte del beneficio total puede venir de un solo día (por ejemplo, que el mejor día no supere el 50 % del total). Busca evitar que la cuenta se pase con una sola operación afortunada.

Otras condiciones

• Número máximo de contratos (minis y micros).
• Horarios: obligación de cerrar antes de cierta hora y restricciones en noticias importantes.
• Días mínimos de operativa antes de pasar o de cobrar.
• Reglas para el primer cobro: mínimo de días, colchón de beneficio y porcentaje que te quedas.

Las condiciones cambian a menudo y son distintas en cada empresa: léelas siempre en la web oficial antes de pagar.

Cómo elegir

Más que el tamaño nominal o el precio, compara la probabilidad realista de pasar, sobrevivir en la cuenta fondeada y llegar al primer cobro con tu forma de operar. Una regla de drawdown trailing intradía o una de consistencia estricta pueden encajar mal con estrategias que dejan correr las ganadoras.

Ajustar el riesgo a las reglas

Con un drawdown de, por ejemplo, 2.000 $, un stop de 25 puntos en NQ (500 $) solo te permitiría cuatro operaciones perdedoras seguidas. Con MNQ el mismo stop son 50 $, lo que da mucho más margen para ajustar el tamaño. Lo explicamos en NQ y MNQ: diferencias y en la guía de gestión del riesgo.

Aviso de riesgo: operar con futuros y otros derivados apalancados implica un riesgo elevado de pérdida, que puede superar el dinero depositado. Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento financiero. Los resultados pasados o simulados no garantizan resultados futuros.